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2015年06月10日

【韓国】危機の現代重工業、3億ドル転換社債発行〜自社株担保

抜粋:危機の現代重工業、3億ドル転換社債発行〜自社株担保

 経営難に陥っている現代重工業が3億ドル(3300億ウォン)規模の転換社債(CB)を発行する。リストラを終えたクォン・オガプ現代重工業社長が本格的な流動性の確保を通して、財務構造の改善に乗り出したというのが業界の評価だ。

  10日、IB(投資銀行)業界によると、現代重工業は、財務構造の改善のために3億ドル規模の転換社債の発行を決定した。転換社債の担保は、保有している自社株だ。現代重工業は、現在1350万株の自社株を保有している。前日終値(12万2500ウォン)基準で約1兆6500億ウォンである。

 現代重工業が自社株を担保にした大規模な転換社債の発行に乗り出す理由は、悪化した財務構造のためである。現代重工業は、2013年第4四半期から6四半期連続で赤字を記録している。昨年は、3兆2495億ウォンの営業損失を記録した。今年は、人員の構造調整の過程で退職慰労金が発生し、2000億ウォンに近接する営業赤字が発生した。この影響で、今月初め「韓国信用評価」は、現代重工業の社債格付けを従来の「AA(否定的)」から「AA-(安定)」に下方修正した。造船・海洋部門を中心とした主力事業が優れた市場地位と多角化された事業基盤を保有しているにも関わらず、低価格の受注および工程の支障(労組活動)で収益構造が悪化した点が等級格下げの要因として挙げられた。

 持続している経営難にクォン社長は、昨年9月に就任以来、大々的な構造調整を行った。今年初めには、全従業員の5.3%に相当する1500人の事務職を減らす希望退職を実施した。去る3月には、長期勤務女性社員580人を対象にした希望退職も実施した。資産の売却は、一足先に行われた。昨年、KCC株式7.63%、POSCO株式1.00%、韓国電力技術4.69%など計8280億ウォン分を売却した。

 業界関係者は「現代重工業は、信用格付けの低下と大規模な赤字が全て公開された状況で、(社債の)発行に出ている」とし「まだ危機的状況が続いているだけに、非中核・不要資産などの物的構造調整は、当分の間、続くだろう」と述べた。

一言:タイトルは、原文記事の通りです。
【記事】
http://news.mt.co.kr/mtview.php?no=2015061010112511000&type=1&MS2


posted by クライバー at 19:54| Comment(11) | TrackBack(0) | 海外記事 | このブログの読者になる | 更新情報をチェックする
この記事へのコメント
自社株担保の社債発行って、あまり聞いた事が無いけど、、
Posted by at 2015年06月10日 19:56
あれかな

早期退職金の確保
Posted by at 2015年06月10日 20:07
>社債格付けを従来の「AA(否定的)」から「AA-(安定)」に下方修正した。

否定的から安定? まあ、AAで否定的ってことはないだろうが・・・
Posted by あ at 2015年06月10日 20:09
↑「AA等級の中でも下に落ちそうなネガティブ」から「AA-(安定)」に下落したのでは?
Posted by at 2015年06月10日 20:19
金ないにだー。普通は焼却だろ。自社株は。犬チョン。金なしチョン。貧乏乞食負け犬チョン。で、見栄で、自社ビル建てる?バカ犬チョン杉。
Posted by at 2015年06月10日 20:28
株価が落ちたら、転換できないのに担保になるのか?潰れたら両方とも紙切れ。。。
Posted by バ韓国 at 2015年06月10日 21:10
自社株担保の転換社債なんて悪い冗談にしか思えない。
社債の償還が不可能と判った時点で株をもらって株価が下落する前に売却?インサイダーしか出来ない芸当だよ。
Posted by 熱湯浴 at 2015年06月10日 21:51
ポスコの転換社債をポスコ株を担保に買うってやついるのか、償還時に10%以下に暴落する予想は素人にでも出来るぞ。10%下落ではなく10%になるんだぞ。
Posted by あsdf at 2015年06月10日 22:32
潰れそうな勢いの会社が打つ手じゃねえな。そんな社債を買うやついるのか?
丸ごと中国の自動車会社に買ってもらった方がまだましなんじゃね?
Posted by at 2015年06月11日 03:42
ま、自業自得だよな。
真面目にやらない仏罰だ!
Posted by r at 2015年06月11日 09:20
ポスコみたいな国策会社でも資金が足らないのか?大手銀行が貸してくれないのか?
もしかしてクレジット・クランチが発生してるのかも知れないね。
Posted by at 2015年06月11日 12:14
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